Syndication réussie d’un nouveau benchmark à 5 ans

 

Le 9 avril 2024, la Belgique a émis une nouvelle OLO à 5 ans avec comme date d'échéance le 22 octobre 2029. L'OLO 102 a un coupon annuel de 2,70% et a été émise au prix de 99,953%, portant le coût annuel à 2,711%.

La transaction a connu une forte participation dès le départ, le carnet de commandes ayant grossi jusqu’à atteindre plus de 46 milliards d'euros à la clôture, incitant l'Agence Fédérale de la Dette à fixer la taille de la...

The 2.70% EUR 7 billion OLO102 benchmark issue, maturing 22 October 2029 for the Kingdom of Belgium (rated Aa3/AA/AA-; outlook stable/stable/negative) is now priced.
Issue/Reoffer price 99.953, to yield 2.711%, equivalent to 1 bps below mid swaps.
Payment date 16 April 2024. Short first coupon on 22 October 2024. Listing Brussels.

Belgian law. No XD, no NP. FM2 (with prior consultation with the issuer) applies.
Fees total 12.5 cts.
Reg S Category 1, 144A eligible, CAC, FCA/ICMA...

L'Agence fédérale de la Dette communique qu'elle a accepté les offres à l'adjudication de certificats de Trésorerie de ce jour pour un montant total de EUR 2.003 milliard. Ce montant est réparti sur les lignes de la façon suivante :

ISIN Code : BE0312795678 - 11/07/2024
Montant accepté (EUR milliards) : 0.800
Rend. moyen pondéré: 3.725%
Bid-to-cover ratio : 2.13

ISIN Code : BE0312799712 - 13/03/2025
Montant accepté (EUR milliards) : 1.203
Rend. moyen pondéré: 3.463%
Bid-to-cover...

Le Ministre des Finances, Vincent Van Peteghem, annonce :

Le Royaume de Belgique a l'intention d'émettre - par voie de syndication - dans un futur proche un nouveau benchmark en euro avec comme échéance finale le 22/10/2029 (OLO 102), si les conditions du marché le permettent.

BNP Paribas Fortis, Crédit Agricole CIB, J.P. Morgan, NatWest Markets et Société Générale ont été mandatés comme chefs de file associés. Les autres Primary Dealers seront invités à participer au syndicat.

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